ついに合戦の火蓋が切られる！わが世の春を謳歌する平家一門。しかし以仁王の令旨に呼応して、頼朝、義仲を筆頭に、諸国の源氏の一族郎党が立ちあがる。宇治川の橋合戦、福原遷都、富士川の敗走、奈良炎上、倶梨迦羅落…次第に平家の旗色に翳りが見えはじめ、清盛が凄絶な最期を迎える。書き下ろし「後白河抄・二」収録。

四の巻（厳島御幸―三歳の新帝誕生
還御―帰路の風雅　ほか）
五の巻（都遷―平家の悪行、頂点へ
月見―光源氏を偲び、宇治も偲び　ほか）
六の巻（新院崩御―運命の年、陰鬱に明ける
紅葉―高倉院の逸話二つ　ほか）
七の巻（清水冠者―源氏の両雄、その対立
北国下向―その狼藉　ほか）