武家政治を排除した後醍醐天皇の建武の新政を挫き、ついに尊氏は室町幕府の初代将軍となる。だが、公卿や寺社との関係を重視する直義と、武家の論功行賞にこだわる高師直との対立が激化する。長年ふたりに政治を丸投げしてきた優柔不断な尊氏には、為すすべもなく、幕府を牽引してきた両輪はとうとう決裂する。