孫権と曹操が手を組み南北から荊州を攻めてくるとの知らせに、荊州を守る関羽は曹操軍の拠点・樊城に先制攻撃をしかける。曹操軍の南への侵攻をさまたげる関羽の作戦は順調にみえた。ところが孫権軍の新司令官・陸遜の計略が密かに進んでおり、気がついたときには関羽軍は孤立していた。養子の関平とともに敗走に追い込まれた乱世の英傑は…。蜀をまとめたばかりの劉備に、試練の戦いが待ちうける。