なんにでもすがたをかえる魔法のフライパンは、フライ王国さいごの宝物。フライ姫は、そのフライパンを頭にかぶったぺちゃんこ姫。パンばあにのろいをかけられ、頭に魔法のフライパンがくっついてしまったの。でも、りょうりをするときだけ、美しいすがたにもどるのです！フライ王国のふっかつのために『夢の木』をさがして、『どこにもない島』をめざしますが…。

魔法のフライパンをかぶって旅をするフライ姫が出会ったのは、気の弱いドラゴン。ハンターから逃げ回ってとびこんだ場所には……。