小なりといえども理に従い義による政治と外交を。「日本の選択」との壮絶な闘いの記録。本巻には、湛山が日本の言論界に積極的に関与し始めた明治末期より第２次大戦後を含む昭和の時期の政治・外交に関する論文４４編を収録。

１　外交の心構え―パワー・ポリティクスと日本外交
２　第一次大戦終結とリベラリズム思想
３　大日本主義の幻想―「小日本主義」のすすめ
４　日中戦争と日本の孤立―軍国主義との闘い
５　太平洋戦争の前夜と日本の敗戦―同盟の悪夢
６　第二次大戦後の日本―行動の針路